| 课程类别： 财税管理 |
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【讲师简介】
黄老师
高级会计师
管理会计实战派专家
中国注册会计师（CPA）
中国注册税务师（CTA）
国际注册会计师（IPA）
国际注册财务管理师（CMA）
高级国际财务管理师（SIFM）
企业上市全流程培训/咨询师
教育及学术背景
黄老师，1971年出生于广东新会，48岁，常住珠海，中国人民大学会计本科毕业，中国注册会计师（CPA），中国注册税务师（CTA），国际注册会计师（IPA），高级国际财务管理师（SIFM），国际注册财务管理师（CMA），高级会计师，国家办税员，证券分析师，财务总监资格A级证书，剑桥财务总监资格B级证书（国际认可，享受国家高级人才津贴），北京大学，北京师范大学、暨南大学常年客座教授。
工作经历
1994-2002年 世界五百强东莞诺基亚集团——财务部经理
2002-2004年珠海恒利集团（房地产）——集团财务部总监 财务首席官
2004-2008年 珠海德豪润达电器股份集团（2004年深交所上市，下属公司10余家，员工两万多，珠海最大民营企业）——集团财务部副总监 财务管理部培训学校负责人兼培训师
2008-2013年 江苏卡威汽车工业集团（集团占地4千亩，人数4000多，管理财务人员60多人）——集团财务部总监 董事会秘书
2013年至今 广东XX控股集团（广东著名建筑集团，旗下拥有十几家全资及控股子公司以及新三板挂牌公司）——首席财务官CFO 集团财务副总裁
老师优势
黄老师曾在世界五百强企业、房地产企业、建筑企业、汽车企业、家电企业从事财务管理工作25年，并在5家国内及国外上市公司担任财务高管，长期从事上市前、上市中及上市后企业集团财务总监、首席财务官（CFO）、财务集团副总裁，集团总裁等职位，是国内极少数主讲企业国内上市、海外上市的高端老师，特别是对企业上市（IPO）、并购重组、股权激励、财务管理及税务筹划等具有丰富的实战经验。
授课风格及服务特色
清晰、严谨、幽默、实用、生动的培训风格，培训课程运用大量的实例，紧密结合实际，深入浅出，通俗易懂，风格新颖，视角独到，内容充实缜密，逻辑性强，给人耳目一新的感觉。
力求把世界500强先进的财务管理理念和思维传授给学员，不仅能让学员知其然，更能知其所以然，更重要的是将财务理论与企业经营实践紧密结合，实现财务与经营的无缝对接。
企业并购重组与整合
【课程背景】
企业要上市或上市后要求业绩的增长都对快速扩张要刚性需求，除挖掘自身经营方面的潜力外，并购重组无疑是一条捷径，但稍有不慎即可能导致并购失败，损失投入的大量时间和金钱。
【课程收益】
了解财务尽职调查的主要内容
了解财务尽职调查的常用方法
掌握财务尽职调查过程的技巧
熟悉隐性财务风险的常见表现
掌握查出隐性财务的尽调方法
学会财务风险把控的主要方法
会做财务尽职调查的工作底稿
学会撰写财务尽职调查的报告
掌握财务尽职调查的工作逻辑
【课程对象】
董事长、总裁/总经理、董秘、财务官/财务总监、财务经理、中高层、投资总监、投资经理等
【课程亮点】
实战派风格，追求落地文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地EXCEL、WORD、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后提供、结业测试题及答案
【课程大纲】
第一单元 并购重组模式
企业并购重组概述
企业重组的动因
【案例】万科为什么进行并购
并购的类型
按并购行业：横向并购、纵向并购、混合并购
按并购方式：资产并购、股权并购
按并购途径：协议并购、要约并购、竞价并购、财务重组并购等
按并购存续：新设并购、吸收并购、控股并购
企业并购重组的3种支付方式
股权
非股权
股权+非股权
【学员讨论】并购重组支付方式对现金及税负的影响
第二单元 并购中的投资风险及规避方法
并购的主要风险及规避方法
项目选择错误
并购价格过高
筹集资金不足
资金成本上涨
标的估值过高
潜在债务风险
【分组讨论】如何对隐性负债风险尽职调查
整合失败风险
【案例】TCL的并购之痛
并购与反并购风险
【案例】从宝万之争看资本大咖的博弈
【案例】可口可乐收购汇源果汁
【案例】TCL的国际化并购的失败
并购的主要疑难问题
尽职调查
股权不明
隐性负债
其他
并购协议
一般条款
特别条款
第三单元 并购交易主要流程及税务筹划
并购的主要流程
做出并购决议
组建并购团队
选择投资顾问
确定并购目标
签订并购意向书
对并购对象进行尽职调查
【案例】软银通过尽调细节发现玄机
【工具分享】律师尽调清单
【工具分享】会计师尽调清单
【工具分享】券商尽调清单
对并购对象进行估值
账面价值法
估值乘数法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法
【案例】阿里巴巴美国IPO的估值
确定并购价格
谈判签约
审批和公证并购协议，办理变更登记，交割接管
并购中的税务筹划（详见课件）
【案例】节税比例97%的并购实例
【案例】大公司并购的税务筹划
【案例】小公司并购的税务筹划
第四单元 并购融资工具运用
银行贷款
公司债券
集合企业债券
私募股权基金
ABS
应收账款融资
杠杆收购（LBO）
特有权益转让融资
夹层融资
第五单元 整合也是并购重组成功的关键
并购给被并购企业员工带来的震动
收购方的苦恼
被并购方的心态
成功整合的关键因素
并购后整合的主要内容
流程与组织整合
【案例】从水浒传看流程与组织整合的成功
人力资源整合
【案例】国美兼并库巴失败于人力资源整合
企业文化整合
【案例】上汽并购双龙汽车的双输结局是企业文化冲突严重
营销整合
财务整合
【总结及现场辅导答疑】
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