| 课程类别： 财税管理 |
| | 上课地点： | | | | 课程人气：
728次 | | | | |
【讲师简介】
黄老师
高级会计师
管理会计实战派专家
中国注册会计师（CPA）
中国注册税务师（CTA）
国际注册会计师（IPA）
国际注册财务管理师（CMA）
高级国际财务管理师（SIFM）
企业上市全流程培训/咨询师
教育及学术背景
黄老师，1971年出生于广东新会，48岁，常住珠海，中国人民大学会计本科毕业，中国注册会计师（CPA），中国注册税务师（CTA），国际注册会计师（IPA），高级国际财务管理师（SIFM），国际注册财务管理师（CMA），高级会计师，国家办税员，证券分析师，财务总监资格A级证书，剑桥财务总监资格B级证书（国际认可，享受国家高级人才津贴），北京大学，北京师范大学、暨南大学常年客座教授。
工作经历
1994-2002年 世界五百强东莞诺基亚集团——财务部经理
2002-2004年珠海恒利集团（房地产）——集团财务部总监 财务首席官
2004-2008年 珠海德豪润达电器股份集团（2004年深交所上市，下属公司10余家，员工两万多，珠海最大民营企业）——集团财务部副总监 财务管理部培训学校负责人兼培训师
2008-2013年 江苏卡威汽车工业集团（集团占地4千亩，人数4000多，管理财务人员60多人）——集团财务部总监 董事会秘书
2013年至今 广东XX控股集团（广东著名建筑集团，旗下拥有十几家全资及控股子公司以及新三板挂牌公司）——首席财务官CFO 集团财务副总裁
老师优势
黄老师曾在世界五百强企业、房地产企业、建筑企业、汽车企业、家电企业从事财务管理工作25年，并在5家国内及国外上市公司担任财务高管，长期从事上市前、上市中及上市后企业集团财务总监、首席财务官（CFO）、财务集团副总裁，集团总裁等职位，是国内极少数主讲企业国内上市、海外上市的高端老师，特别是对企业上市（IPO）、并购重组、股权激励、财务管理及税务筹划等具有丰富的实战经验。
授课风格及服务特色
清晰、严谨、幽默、实用、生动的培训风格，培训课程运用大量的实例，紧密结合实际，深入浅出，通俗易懂，风格新颖，视角独到，内容充实缜密，逻辑性强，给人耳目一新的感觉。
力求把世界500强先进的财务管理理念和思维传授给学员，不仅能让学员知其然，更能知其所以然，更重要的是将财务理论与企业经营实践紧密结合，实现财务与经营的无缝对接。
【课程背景】
房地产企业上市或上市后对业绩持续增长的需求，除挖掘自身经营方面的潜力外，并购无疑是一条捷径，但稍有不慎即可能导致并购失败，损失投入的大量时间和金钱。
那么，要想成功地实施并购，你是否知道：
并购有支付方式
并购有哪些程序
如何对目标企业估值
如何寻找目标企业
如何设计并购方案
如何实施尽调
标的公司存在哪些隐性债务
反并购的策略有哪些
如何进行并购税务筹划
【课程收益】
掌握并购前期的主要工作
掌握尽职调查的方法和技巧
掌握设计并购方案的技巧
掌握对目标企业估值的主要方法
掌握并购的主流融资工具
掌握并购全方位税务筹划的绝招
掌握反并购的主要手段及应用场景
【课程对象】
董事长、总裁/总经理、董秘、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、投资总监、投资经理、投拓人员等
【课程亮点】
实战派风格，追求落地文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地EXCEL、WORD、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后提供、结业测试题及答案
【课程大纲】
第一单元 并购前期工作
并购决议需明确四个问题
是否并购
我是谁
谁是目标
谁是并购主体
【案例】万科收购南都
【案例】国美收购大中
组建并购团队
内部团队成员
外部团队成员
【案例】吉利并购沃尔沃
寻找并购目标的渠道
并购项目评价
投资项目行业分析
投资项目风险分析
投资项目业务分析
投资项目财务分析
投资项目最终评价
【案例】恒大并购项目评价
签订并购意向书
第二单元 尽职调查
尽职调查要查清5个事情
尽职调查的8个途径
尽职调查4个主要内容
尽职调查13个方法
【案例】一个数据看穿标的公司的现金流状况
【互动】从会计报表上找出标的公司数据背后的问题
尽职调查现场特别关注5个事项
【案例】软银通过尽调细节发现玄机
尽调的玄机及技巧
如何尽调隐性债务
【工具分享】如何对隐性负债风险尽职调查
【工具分享】律师尽调清单
【工具分享】会计师尽调清单
【工具分享】券商尽调清单
第三单元 设计并购方案
设计股权并购方案
把握10条股权生命线
购买股权 vs 购买资产
购买原有股东股份 vs 增资扩股
选择并购支付方式
现金
债券
股权
股权+非股权
【学员讨论】并购支付方式对现金及税负的影响
收购方和被收购方股东的利益平衡
协议收购
集合竞价收购
要约收购
财务重组并购
管理层收购
公司改制
员工持股计划
杠杆收购与融资
私募股权基金并购
规避并购主要风险
项目选择错误
并购价格过高
筹集资金不足
资金成本上涨
标的估值过高
法律限制风险
【案例】可口可乐收购汇源果汁
【思考及讨论】有没有即可以投入资金少又能控制企业股权的并购模式？
第四单元 目标企业估值
估值常用方法
账面价值法
估值乘数法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法
实物期权法
估值的依据
【案例】最昂贵的IPO---阿里巴巴美国IPO的估值如何计算的
第五单元 并购融资工具
银行贷款
公司债券
集合企业债券
私募股权基金
ABS
应收账款融资
杠杆收购（LBO）
特有权益转让融资
夹层融资
发行普通股
发行优先股
发行可转换债券
发行认股权证
第六单元 并购税务筹划
并购含有土地使用权公司的税务筹划
【案例】节税比例97%的并购实例
自然人股东股权转让税务筹划
【案例】万达自然人股东的价格筹划
【案例】低价并购的税务筹划
【案例】设立“钱包”持股公司的税务筹划
法人股东股权转让税务筹划
实缴出资不到位时股权转让怎么办
法人股东转让股权前的3种筹划方案
法人股东转让股票增值税处理
股权转让纳税义务发生地点、纳税人身份、转让方式大有文章
【案例】因国家补贴政策取消而卖地转型的税务筹划
【案例】银隆公司出售股权定价偏低的税务筹划
【案例】通过选择纳税地点实现股权交易的企业所得税筹划
公司重组实现税务筹划
【案例】巧用特殊税务安排的税务筹划
【案例】恒大重组标的企业的税务筹划
【案例】某房地产企业注入资产成立新公司的税务筹划
巧用留存收益的税务筹划
【案例】某公司通过留存收益规避转让股权的所得税
第七单元 反并购策略
【案例】从宝万之争看资本大咖如何通过股权投资并购与反并购
反并购的预防性措施
毒丸计划
负债毒丸计划
股权毒丸计划
人员毒丸计划
降落伞计划
金降落伞计划
银降落伞计划
锡降落伞计划
股权结构调整
自我控股
相互持股
员工持股
朋友持股
反敌意并购的主动措施
焦土战术
出售冠珠
企业虚胖
增加负债
股票回购
白衣骑士
帕克曼防御
驱鲨剂
牛卡计划
绿色邮件
法律诉讼
【案例】从宝万之争看资本大咖并购与反并购的博弈
| 
